日前，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施。在北京、上海、廣州等36個(gè)先行城市或地區(qū)，可通過(guò)建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，向資金賬戶繳費(fèi)、購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

黨的二十大報(bào)告明確提出，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。在此前的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是第一支柱，企業(yè)年金和職業(yè)年金是第二支柱，現(xiàn)在推出的個(gè)人養(yǎng)老金，擔(dān)當(dāng)?shù)恼�是第三支柱的角色。這種個(gè)人養(yǎng)老金是在政府政策支持下，帶著較強(qiáng)的市場(chǎng)化色彩，以個(gè)人自愿的方式參加養(yǎng)老保險(xiǎn)。這樣的新特點(diǎn)，無(wú)疑在讓個(gè)人養(yǎng)老金成為我國(guó)多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要構(gòu)成。

個(gè)人養(yǎng)老金承載著全社會(huì)的期待，也被視為增進(jìn)民生福祉和提高人民生活品質(zhì)的重要抓手。此前，相關(guān)部門對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的制度理念已有過(guò)不少闡釋。接下來(lái)，這項(xiàng)政策實(shí)施需充分考慮到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀狀況，根據(jù)人們具體的經(jīng)濟(jì)生活水平，有效運(yùn)用相關(guān)稅費(fèi)優(yōu)惠和金融激勵(lì)，才能讓個(gè)人養(yǎng)老金真正釋放出應(yīng)有的制度善意和市場(chǎng)價(jià)值。

要嚴(yán)格強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老金的普惠性。養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保障體系建設(shè)的重要組成，其最大價(jià)值還是要體現(xiàn)在保障和改善民生上，讓人們來(lái)共享改革發(fā)展成果。個(gè)人養(yǎng)老金也是如此。作為理性經(jīng)濟(jì)人，人們是否自愿向個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶繳費(fèi)，是否主動(dòng)購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，首要考慮的是個(gè)人養(yǎng)老金與普通存款、理財(cái)產(chǎn)品相比，是否能享受到足夠稅收優(yōu)惠。從這次實(shí)施的個(gè)人養(yǎng)老金政策來(lái)看，在投資收益上暫不征收個(gè)稅，在領(lǐng)取環(huán)節(jié)也有類似的普惠性，值得期待。

要充分體現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金的市場(chǎng)性。“個(gè)人自愿參加”和“市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)”，這是個(gè)人養(yǎng)老金兩個(gè)最重要的特點(diǎn)。這意味著，一批市場(chǎng)化、商業(yè)化的養(yǎng)老產(chǎn)品將應(yīng)運(yùn)而生，由此生成一個(gè)穩(wěn)定市場(chǎng)，來(lái)充當(dāng)推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的源頭活水。目前養(yǎng)老規(guī)模結(jié)構(gòu)，既有總量不足的問(wèn)題，也有結(jié)構(gòu)不平衡的特點(diǎn)。其中，第一支柱占養(yǎng)老金總規(guī)模的比例接近70%，而第二、第三支柱則有著巨大的發(fā)展提升空間。面對(duì)可參加個(gè)人養(yǎng)老金的龐大人口基數(shù)，以及未來(lái)可能累計(jì)到萬(wàn)億元規(guī)模的個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)預(yù)期，只有充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)要素，不斷加強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，以市場(chǎng)手段凸顯個(gè)人養(yǎng)老金的福利保障和投資價(jià)值，才能加速居民資產(chǎn)配置由不動(dòng)產(chǎn)與存款向個(gè)人養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移，進(jìn)而發(fā)揮個(gè)人養(yǎng)老金推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用。

要妥善保障個(gè)人養(yǎng)老金的安全性。在平臺(tái)和技術(shù)的加持下，人們繳納和購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金會(huì)越發(fā)便捷。面對(duì)這個(gè)龐大的市場(chǎng)，相關(guān)市場(chǎng)服務(wù)也勢(shì)必會(huì)不斷提升。這也意味著，采取市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金，難以避免會(huì)存在投資風(fēng)險(xiǎn)以及出現(xiàn)上下波動(dòng)。在這種情況下，加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金的監(jiān)管，規(guī)范約束可能出現(xiàn)的不理性行為則尤為重要。養(yǎng)老投資與很多市場(chǎng)投資不同，受人們的觀念影響，面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化，如果不能以質(zhì)量過(guò)硬的產(chǎn)品來(lái)投入這個(gè)市場(chǎng)，就會(huì)引發(fā)種種安全心理隱患，帶來(lái)新的社會(huì)矛盾。這就需要相關(guān)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)督約束，來(lái)保證個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的安全有序運(yùn)行。

個(gè)人養(yǎng)老金政策現(xiàn)在已經(jīng)落地，期待相關(guān)配套扶持政策能不斷出臺(tái)完善，各類金融機(jī)構(gòu)能推出更具針對(duì)性的高質(zhì)量產(chǎn)品和服務(wù)，不斷發(fā)揮社會(huì)養(yǎng)老第三支柱服務(wù)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)保障的價(jià)值，讓廣大居民從中收獲更多的獲得感和幸福感，享有更加美好的生活。（作者：王麗納，系重慶市中國(guó)特色社會(huì)主義理論體系研究中心、重慶工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師）